《时空交易》- 第24讲 K线玄机

 对于从事资本市场交易的人来讲，K线图是一种基本语言，是交易者了解市场以及与市场沟通的最基本的一种工具。其他的有很多技术分析的工具都是依附在K线图这个最基本的工具之上。所以交易者首先必须认真学好K线，熟练掌握K线技术。

K线从形式上讲，它是一种经过技术处理的图形，用时间和空间二维坐标来如实记录市场行情。从实质上讲，它是反映市场行情内在本质的表象，其作用就如同《易经》中的卦象，所以我们又把K线称作卦线或阴阳线。

K线初看起来似乎很简单，也似乎比较容易理解，但是实际上K线所蕴含的意义非常丰富，非常复杂。任何一根单一的K线，它不仅具有自身特定的基本含义，它还具有在不同的行情背景之中的关联意义。

所以解读K线不仅需要深刻理解K线自身的基本含义，更要懂得它在不同环境中变化的意义。解读K线需要具有一种能够透过表象看穿本质的特殊能力，而不是只停留在K线的表象，被所谓的K线形态所迷惑。

解读K线的方法可以有各种各样，但是一个好的方法必须是出自一个完整的思维体系，能够系统解读每一根K线背后所蕴含的意义，而不是孤立地去分析某一组K线组合图形。对《卦解K线》而言，每一根K线都是一个组合，每一个K线组合都可以转化成为一根K线。

时空交易理论采用了掛解K线》的方法来解决交易者与市场行情之间的交流，这种方法最大的优势在于直接借用了《易经》解卦的理论体系和方法。

在我看来，当今世界上对宇宙世界自然现象和自然规律解释得最全面和最完美的理论体系当属中华民族古老的调易》哲学思想。近代历史中无论是东方还是西方的思想理论都远远没有达到调易》的思想高度。《周易》几千年来一直是中华民族传统精神和思想文化的总源头，引领着中华民族生生不息地生存在世界的东方。

我们至今为止还找不到一种比《周易》思想更好的用来观察、了解事物，有效指导行动的思想体系，我们也自知没有能力去自创一套新的思维体系，所以采用现成的《易经》解卦的思维方法也就是理所当然的了。

《卦解K线》作为对K线的专门研究，内容比较庞大和复杂，并且还涉及《易经>思想研究，故不作为本课程和本书的主要内容。如果大家感兴趣的话我们可以另找时间专门来研究和讨论卦解K线的内容。

这一讲我们讨论一些和K线有关的问题，厘清解读K线的一般思路。

一根K线定胜负

我只要看一眼某个人电脑屏幕上的K线图基本上就可以判断这位先生或女士是交易员还是分析师。

交易员K线图中的K线往往又粗又大，屏幕上最多只有几十根，甚至只有几根K线，而兮析师的K线图上面的K线密密麻麻，有数不清的K线。

就我个人的经验而言，我认为做交易其实只看一根K线就可以了。

所谓：一根K线定胜负！

很多人不信我这句话，认为这怎么可能？

我可以反过来提一个问题给大家思考：你认为做交易至少需要看几根K线？当我们在讨论某一根具体K线的时候，实际上有一个时间周期的前提，如果忽略这个时间周期来讨论K线是没有任何意义的。

一根K线在行情发展过程中可以是预示几变征兆的小阳线或小阴线，也可以是代表行情趋势的大阳线或大阴线。

比如我们看见一根小阳线后进场，取到一根大阳线后离场，这在时空交易系统是很自然而然的一件事情。即所谓“见几而作，取几之势”。

有人想不明白，问我：为什么只取一根大阳线就可以离场了呢？

我说：如果你50%的交易能够取到一根大阳线的话，那就是了不起的交易成绩了。难道你还指望市场一次给你三根大阳线？

这里一根大阳线就是一波大的行情，如果能取到一波大的行情还有什么不满意的呢？

一根K线最真实

如果我分别把小阳线或大阳线用十分之一的时间周期分解成10根K线，大家将会看到一幅什么样的K线图呢？

这时的K线图所显示出来的就会是一幅由10根K线组成的行情形态图。从理论上讲，这幅行情形态图和一根小阳线或大阳线的含义是等同的，无论看一根K线还是看10根K线做交易结果应该是一样的。但是，在实际交易中我们发现其实它们的效果是不一样的，两者的进场点和出场点会有很大的差异。根据形态交易往往容易被形态所误导，而根据一根K线做交易信号则要明确得多。

同样是小阳线或大阳线可以由完全不同的分解K线形态组合而成。虽然这种形态组合千变万化，但是所表达的核心含义却只有一个，只要把它们合并成—根K线，看起来就一目了然。

这就是为什么我给大家讲课或者跟别人讨论行情的时候，很少去讲形态问题。除非你想通过形态来获得更加细腻的盘感，否则不如直接把形态简化一根K线，直接读它的结果。形态有时会迷惑我们，而一根K线从来不会欺骗我们。

一根K线最有效

我们一直在试图阐述一个基本观点：所有的行情，当它没出现之前都是不确定的。所以我们没有办法去判断，下一根K线究竟会长什么样？

一根小阳线出来以后，后面一定会有一根大阳线跟出来吗？未必！接下来出现任何一种K线都有可能。但是，我们根据行情运行的基本规律，对各种K线会有一个大致的判断。比如，在某种情况下，小阳线后面跟大阳线的可能性会比较大一些。所以当我们在某种情况下看见小阳线的时候，我们就会去期待那根大阳线的出现。这样，小阳线就成为一个投机信号，大阳线就成为一个被期待的机会，两者之间建立起一个非常简单的投机关系。如果大阳线果真出现，说明投机成功；如果出现了中阳线，说明投机成功了一半，但这个结果也不算坏。如果既没有出现大阳线，也没有出现中阳线，则说明这次投机失败，应该立刻平仓。

我们认为这是一种最简单有效的投机方法。对于投机来说，一根K线的时效性是最高的，所以它的有效性也是最高的，而风险是最低的。

如果一对具有投机关系的K线之间的时间周期被放大，则风险就会增加，而有效性则会降低。

所以确定一个交易时间周期是至关重要的，也就是说K线的时间周期是不可以随意变化的。交易者所能期待的其实只是一根K线而已！

一根K线的意义

我们总结一下一根K线的意义。

当我们看到一根完整的K线的时候，首先就确定了它的时间周期，无论是一个小时，一天，或者是一周……任何一根K线都代表了确定的时间周期。如果我们把一根完整的K线分解成由许多K线组成的行情形态，并对它们进行分析的话，通常它的时间意义就会变得不确定起来。

其次一根完整的K线代表了某一种特定行情的状态，我们通过分类把K线归类为8种基本状态，即：小阳线、小阴线、中阳线、中阴线、大阳线、大阴线，以及极阳线和极阴线。这每一种基本状态都可以由无数种形态组合而成，我们不可能记住所有的形态，我们只需把所有的形态都归类到这8种基本形态，就可以清晰地了解它们的基本含义。

第三，一根完整的K线反映了当下最真实的行情状态。如果有人问你今天的行情如何？你只需打开日线图，看最右边的那根K线，如果是阳线，就告诉他行情看涨；如果是阴线，则行情看跌。

第四，无论是建仓还是平仓，或者是加仓和减仓，最有效的判断依据其实就是刚刚走完的那根完整的K线，之前其他的K线，越是往前，时效越差，越没有意义。

所以希望大家首先学会看一根K线，学会把复杂的形态转化成简单的一根基本K线，在此基础上再去研究K线组合的问题。如果做到了这一点，做交易也就变得简单容易了。

课堂交流

学生：我上周四刚做了一个单子，当时它跌下来之后出现的形态是底部的，然后往上走，我觉得应该会涨，下了一单。然后按照老师要求的单根K线来判断，它连续出现四根上涨的K线，第五根的时候变成小阴线，我是按15分钟来判断的，当它走到第15分钟的时候我看是阴的就平仓了，后来它又拉了两根大的阳线，在上面做了几个震荡后再下来的。按照我以前就会再留一段时间，这样的话我一看K线出来不对马上就走，所以跟计划就有所冲突了，是我按照空间这个K线是继续往上走第二根呢？还是我看到K线当下有问题就马上走了？ 

  宗源：首先你要按照你的交易计划执行，这是毫无疑问的事情。
如果你的交易规则是出现一根阴线就必须平仓，那么你的平仓显然是正确的，你也赚到了四根K线。至于平仓后行情继续拉升这已经和你这单交易没有任何关系了。
其次，如果你觉得出现一根阴线就平仓经常会错过一些更大的机会，你在仔细研究过行情特点之后也可以修改你的交易计划。比如将平仓规则修改为.•当出现第一根阴线的时候，如果下一根K线低开低走，则立刻平仓：如果高开高走则持仓观望。
交易计划不是凭空想象出来的。在制定交易计划之前，我们应该对行情做深入的研究和分析，根据行情的特点来制定交易计划。由于每个交易对象都拥有一群特定的交易者，他们的行为特征会被综合反映到行情上，从而形成一些细微的征兆。如果我们盘感好的话就能感知这些征兆。
如果你发现这些征兆在某一段时间里具有一定的规律性，那你就可以利M这种规律把它引入你的交易计划之中。
学生：怎么判断盘整行情？什么时候会突破？
宗源：判断行情是否进入一个盘整阶段，首先要看它的行情背景和市场环境。比如说是处在一个牛市行情，我们通过研究日线图或周线图发现这个牛市行情的性质并没有发生改变，你可以先确定你的交易背景不是一个盘整的态势。其次，要看你所交易的时间周期，比如一小时图是否进入了平盘整理的行情状态。
任何行情都可以简单地分类为三种情况：上涨、下跌、平盘整理。只要不是上涨，也不是下跌，那就只能是平盘整理。
至于你问“什么时候会突破?”这个问题也许只有上帝才能回答你。
学生：由于我的资金比较小，又是业余时间在做，可能一下子不能做很大的时间周期，比如只能做5分钟，这样难度是不是会更大一点？
宗源：我建议你不要做5分钟，做15分钟到1小时之间的时间周期，交易背景和市场环境你看4小时和日线图。首先根据交易背景和市场环境决定交易方向，然后把交易周期定在一小时或半小时或15分钟，从中寻找交易机会。
当你发现一个交易机会的时候，你可以通过10分钟或是5分钟来验证你的盘感，最后决定是否入场，以及何时平仓。
如果你每天可以抽出4小时做交易，比如从晚上8点到12点，你做30分钟K线，每天只做一到二单，没有机会一单也不要做，只是看看盘。不要把做交易当成任务，变成负担，而是把它当成一种专业爱好。只要坚持下去，你的交易水平一定会有很大提高，而且你的心态也会锻炼的比较好。
学生：超短线如果做得很好的话，会比大时间周期盈利更快吗？
宗源：如果是业余操盘手，我不主张你去做5分钟，甚至1分钟的超短线交易。那是专业的年轻操盘手们做的事情。通常他们并不靠交易赚钱，而是靠经纪商反馈的手续费来过日子。
学生：交易时间周期的大小和盈利能力有关吗？是大周期更容易赚钱？还是小周期更容易些？
宗源：我们先讲一个基本原理，资金的积累需要时间，做交易也是要靠时间来賺钱的。同样的资金，在同样的行情中，从表面上看做小周期能赚钱的行情长度似乎要比大周期长很多，有人就以此为依据得出结论说做短线比做长线更能赚钱。然而事实上并非如此。
我曾经做过一个纯理论上的推算，在同等资金，同样的一段行情中，1小时周期的交易做10次的结果其实和做一次10小时周期交易的结果是一样。不信你们自己可以去研究一下。
只要方向做对，时间周期越长，赚钱的能力也就越强，这是毫无疑问的事情。所以很多人喜欢做长线，既轻松又能赚大钱。但是你不要忽略了一个前提，就是“只要方向做对”，如果方向做错呢？那你亏钱也会亏的很厉害。交易时间周期越长，赚钱的能力也越强，同时承担的风险也越大。
如果你的资金量足够大，同时也愿意承担比较大的风险，那么显然应该选择比较大的交易时间周期，比如1周，1个月，甚至1年。
对于资金量比较小，承受风险能力比较弱的个人投机者，大周巧显然不是一个合适的选项，他们只适合做小周期的投机交易。通常情况下，周期越大，机会越少，周期越小，机会越多。小周期交易者可以冒较小的风险去博取更多的机会，在生存第一的原则下，以时间换空间，以小利积大利，一样可以取得不俗的成绩。
学生：老师说“见几而作，取几之势”。然后又要求我们“顺势交易”。“见几而作”的时候不是趋势还没有出来吗？如何顺势交易呢？
宗源：顺势交易指的是要顺从行情背景的大趋势。比如说传统的交易理论中把行情趋势分成三种状态，第一种是潮流，做交易的行情背景像潮流一样连续地涌过来，比如说处在一轮大牛市之中，那你就很轻松了，只要顺势买入就行了。只要不是卖空，怎么买都是赚钱的。第二种把趋势形容成波浪，市场行情像波浪一样往返运动，一会儿涨，一会儿跌……你也可以做这个波浪的区间。第三种是涟漪，就像一颗石子掉到水里以后，在平静的水面上泛起一层微微的波。对交易者来说，这三种状态中最值得去投机的就是潮流，你要能够识别这个潮流，在潮流当中你尽管顺势去做，千万不要违背潮流，这就是顺势交易的含义。也有人会去做波浪区间，如果你有足够的盘感和自信，这种情况也可以去尝试。第三种情况在那个微微的链滴出现的时候，你就不应该去做任何交易，你只能看看而已，不能轻举妄动。
但是话又说回来了，对于一个具有敏锐洞察力的投机者来说，传统交易理论中的这第三种状态，不正是一个酝酿几变的征兆吗？当大家都不做的时候，这恰好是一个最佳的入场点。
至于究竟怎么做？大家不妨自己去思考。
学生：心态对交易是不是有影响？如何才能消除心态对交易的影响呢？
宗源：交易者的心境和心态对交易的影响是非常大的。有很多的资深交易者认为自己在交易技术上已经没问题了，主要就是交易心态的问题。很多交易高手不是去信佛就是去学道，其实也是为了求得一个好的心境，培养良好的心态。
我个人认为交易心态的问题，主要还是对资本市场的本质，投机交易的原理理解不到位的缘故。因为思想迷惑，所以心里才有贪婪和恐惧。我在前面的课程中讲了很多关于市场和交易本质的内容，目的就是希望帮助大家化解交易中的心态问题。
交易的心态好坏，关键看你对交易行为的理解深度。如果你对市场本质，交易原理了解的很透彻的话，你的心态自然就会比较平和。所以解决心态问题，我认为首先还是要从了解市场，理解交易的角度入手，不断深入地去体悟市场交易的本质。这也就是我一直倡导的做交易首先要明道，要明悟交易之道，而不是去明悟成佛之道。
其次，应该尽量消除影响交易心态的外界因素。
如果你时常感到由于心态不好而影响交易，你还应该去找一找最近有什么事情让你的精神压力比较大，影响到你现在的情绪？
这种能够影响交易心态的外界因素有很多，比如说工作、生活、经济上的压力，包括感情上的、家庭中的各种因素……这些因素你要尽量把它们排除掉。
排除这些因素最简单的办法就是你自己要想明白，所有这些事情对你的交易非但没有任何帮助，而且会严重影响到你的交易成绩。如果你总是处在一种巨大的外界压力底下，而你自身又没有抵御这种压力的能力，那我建议你暂时不要去做交易。
我一直告诫大家不要拿自己和家人的血汗钱做投机交易，不要妄想通过做投机交易一夜暴富。具有这样心态和压力的人是绝对做不好交易的。
交易者调整心境和心态除了要明事理，也需要用到一些方法。比如尽可能找一个比较好的交易环境，不受外界的千扰。一旦进入交易时空就把外界所有的一切事情都暂时抛开。要学会自我调整，学会通过体育运动或个人爱好来释放精神压力。也可以去读一些佛法，研究一下道家思想，定慧启智。然后是就事论事地去研究市场，去理解交易，通过对市场和交易的深刻理解来消除交易中的恐惧感。
当你的思想中很清晰地知道哪些交易行为是正确的，哪些是错误的时候，你自然而然就会按照正确的方法去做，你自然就不会去贪婪，也不会产生恐惧。贪婪往往是一种无知的冲动，恐惧更是无知的结果。当你把贪婪和恐惧这两个心魔从交易当中消除掉以后，你的心态自然就会变的成熟和稳定。
良好的心境和心态不可能仅仅体现在做交易上，交易者在生活的各个方面都要注意保持同样的心境和心态。交易者要养成这样的习惯，我们做任何事情都要根据事情的轻重缓急来妥善处理。在某一个特定的时期，我们只能做已件最主要的事情，并尽量把这件事情做到最好，这也是在培养我们的心境和心态。
比如说我在工作的时候会非常认真，专心致志；做交易的时候会非常投入，非常严谨：在玩的时候，我也会非常专业，一丝不苟。
如果我明天要去航海或钓鱼，我会把其他所有的事情都停掉，满脑子想的就是出海这件事情。我会花上很多时间为整个航行做准备，不会遗漏任何细节。此时此刻，其他任何事情对我来说都不重要，唯有航海的安全问题才是头等重要的。所以我不会让自己一边航海，一边钓鱼，一边还想着交易，担心着头寸……
古之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。
不可胜在己，可胜在敌。
——《孙子兵法》