《时空交易》- 第30讲 交易流程单

交易流程单使用说明

交易商品是你已经选定的交易对象，请把具体品种填写在交易单上。

交易编号是把当天的日期加上当天交易的序号而组成的一组编号。比如：080418-03,我们一看就知道是2008年4月18日做的第三张交易单。
交易准备(基本面信息和技术指标分析）
从大的方面来说，你对市场的总体状况应该有一个比较清晰的了解。在准备交易之前应该已经经过一段时间的研究和分析，所以你才选择了上面这个特定的交易对象。

在正式交易之前，再对这个特定的交易对象进行最后的研究和分析。

首先再检查一遍当天的基本面信息，比如是否有什么重要数据公布？最近发生过什么事情需要密切关注？哪位重要人物会出来讲话？等等诸如此类的信息，重点眼下的状况。

除了基本面分析外，我们也不反对用一些技术指标的方法。你可以用技术分析来做一些研究作为参考。比如看看它的MACD线、布林轨道和移动均线，看现在处在一个什么样的状态，这有助于了解交易对象的交易背景和市场环境。把这些内容简明地写在表格上面。把你之所以准备交易这个商品的原因大致描述一下。

二、行情趋势及价位区间

打开K线裸图，将图形放大，屏幕上不要超过十根K线。

从周线图开始，从大周期往小周期看,逐个看到五分钟图。

看每张图的行情趋势，只看最右边的三根K线，一边看一边在把最近三根K线的趋势记录在表格中。比如在周线图中看最近三周的趋势，包括本周正在进行过程中的那根K线，（这根线通常处在变化之中，是一个不完全确定的形状。）上一周的可K线，再上一周的K线。分别用三个箭头线来表示：上箭头：↑,代表阳线：下箭头：↓，代表阴线；横箭头：→，代表小阳线或小阴线。

如果三个箭头都往上，说明行情连续在涨；如果三个箭头都往下，说明行情连续在跌；如果箭头有上有下，说明行情振荡……

价位区间：取三根K线中间那根K线的最高点和最低点，填入表内。（请注意：不是取当下这根K线，而是它前面那根K线。）价位区间反映了上一周价位的最高点和最低点。同时也要注意本周K线可能出现的新的最高点和最低点，可以在边上标注出来作为参考。

其他周期的K线图也是如此处理。比如日线也是看三根K线，只看最近三天的K线走势。把所有的这些看到的趋势和数据都很客观地填到表里去，然后根据这些趋势和数据对市场环境大致地做一个判断：总体上是一个上涨还是下降趋势？是强力上升，还是弱势上升？做一个总结判断，把它写在“市场环境”里面。无非就是涨跌、强弱，还有平盘整理。

三、选择交易时间周期和交易方向

根据上面表格中的趋势和数据，选择一个交易时间周期，并选择交易方向。

如何选择交易时间周期主要取决于两个因素：一个是交易习惯，根据资本金的大小，一次交易所能动用的资金，自己运用最熟练的交易策略，综合起来养成的最习惯的那个交易周期：第二个是根据现在看到的这张表，看哪些相邻的时间周期的趋势走向基本保持一致。比如说周线图连续三根阳线，但是日线图是有涨有跌，然后再通过四小时和一小时去验证，发现日线图的跌只不过是周线图涨的过程中的回调，那么我们可以选择日线作为交易时间周期。同样方法，也可以选择4小时或1小时。关键是前面那个交易时间周期的趋势必须是最强的。哪个趋势最强，就跟在它后面去做，这也是一种常用的选择方法。

 

最理想的情况是以上两个因数合二为一。

交易时间周期确定了以后，再回来看上-级时间周期的行情趋势，从而得到“行情背景”。比如交易时间周期选择为1小时，那么就要看4小时图的行情趋势，如果4小时图是很强地涨，三根阳线，或是一根小阴线两根中阳线，这时基本上可以判断1小时交易时间周期所处的行情背景目前看涨，在“趋势看涨”项上打个勾。如果4小时图反映的是一个连续下跌的行情，那就是趋势看跌。如果4小时图是有涨有跌，处在一个区间振荡的过程，有一个高位和一个低位，然后就在这区间里面振荡，三根K线有阳有阴，看了半天，没办法判断，这时可能就是一个区间振荡，根本没办法判断趋势，这时就不宜入场。

行情背景只有四种情况：看涨、看跌、震荡、不宜入场。一旦这个行情背景确定了以后，交易方向也就随之确定了：趋势看涨只能做多：趋势看跌只能做空；如果是在区间振荡，通常是建议观望；不宜入场就不用说了。

四、建仓和加仓

建仓的时机主要取决于盘感，交易流程单只是提供了一个技术上的判断依据。当交易时间周期确定以后，就需要在这个时间周期的K线图上寻找入场的时机，具体的方法我们在取势部分己经做过详细讲解。

从交易流程单上通常可以发现两类建仓时机：一类是一致性趋势，另一类是非一致性趋势。

一致性趋势是指行情趋势处在一个很强的单边趋势环境下，所有不同时间周期的K线图基本保持了一致的行情趋势。比如1小时K线图，4小时K线图，以及30分钟图都显示出三根阳线……这种趋势表明了一个强劲的一致性。当然在30分钟图、15分钟图和5分钟图里面可能会看到一些小的反方向的回凋，但这并不影响总体的趋势。如果日线图也是三根阳线，周线图至少最近一根也是阳线的，这种无疑就是一致性趋势，是一种非常理想的交易状态，这时我们所能做的唯一选择就是毫不犹豫地顺势买入。

但是在通常情况下，行情背景不会这么理想，它往往是一个处在第二类的非一致性趋势的状态。

非一致性趋势主要有三种建仓时机：

第一种是震荡突破。就是行情背景处于震荡的尾声，交易者场外观望发现即将突破的征兆。比如做1小时交易时间周期，用一小时K线图来判断4小时行情的突破，当一小时的K线图在4小时图的最高或最低点位突破的时候，这时是一个建仓的机会。

第二种是上涨趋势中的回调。比如4小时图是三根阳线，1小时图是二根阳线加最近一根阴线，当我们发现阴线转阳，或者出现一根新的小阳线的时候，通过151分钟图或10分钟图加以确认，这时往往是一个进场点，建仓的方向是跟四小时图的趋势相一致。这就是上涨趋势中回调到底部的一个建仓时机。

第三种是下跌趋势中的反弹。和上涨趋势中的回条正相反，当行情反弹到一个顶部的时候就是一个卖空的时机。

抓回调和抓反弹，不是去猜底和顶，而是根据这个迹象去试探回调的底部和反弹的顶部，这里有个基本前提就是行情背景必须确立，建仓方向一定要和行情背景的方向保持一致。

加仓和交易策略有关，有经验的投机者通常不会加仓，只会减仓。

对于交易新手来说，我建议只有在连续三个交易时间周期都保持盈利的前提下，并且感觉上这个趋势还不错的情况下，可以加倍仓进去，加完仓以后，持仓均价发生了变化，相应地要把止损位做些调整，要把止损设到至少保留一些盈利的水平。在运气特别好的情况下，最多只可以加两次仓。

五、持仓和平仓

持仓还是平仓主要根据交易系统所反映出来的一个交易时间周期内的贏亏状况来做决定。基本原则就是：盈利持仓，亏损平仓。如果建仓以后在任何一个时间周期里是亏损的，那么到了这个亏损的时间周期结束的时候就应该立刻平仓，没有任何理由或侥幸心理。如果在一个时间周期里头寸处在盈利的状态，或是处在一个微利的状态，而你认为建仓的理由还存在，行情并没有进入到一个振荡的状态或者走反，而只是在时间上稍微有一些延迟，在这种情况下可以继续持仓，’再多看一到两个周期。但是在事先的交易计划中应该已经明确当出现这种情况是看两个还是三个周期，如果到时还是处在不涨不跌的状态，应该立刻平仓，

如果盈利持仓，在一个周期结束完以后，就要重新调整止损位。因为既然已经赚钱了，就一定要保住赚到的钱，这是一个基本思想。随着交易周期不断地增加，止损位也应该不断地提高。

使用时空交易系统，每到一个交易时间周期结束的时候就要做一个判断：是持仓？还是平仓？这个过程一直持续到平仓为止。

使用时空交易系统，最常用的一个交易策略是“重仓出击，轻仓退出。”所以通常是在盈利的情况下，采取减半持仓的策略，逐步退出交易。

六、交易结果(总结)

整个交易过程到平仓为止全部结束了。交易结束以后，把交易结果记录下来，把交易过程补充完整。然后重新看一遍交易流程单，回顾一下本单交易，特别是要总结交易中的错误和失误。把这一单交易的情况，写一个小结记录在案。

课堂交流

学生：老师的加仓方式有点像倒金字塔的，自己感觉正金字塔的风险好像更小点。

宗源：我并不主张所有的交易只用一种加仓的方式，加仓的方法要根据交易策略而定。实际上，我现在做交易很少加仓，更多的是减仓。减仓更符合投机的交易理念。

我在这里介绍的加仓方法比较适合初学者，既能满足了他们以小搏大的心理要求，相对来说风险也比较小。风险小并不是由于加仓的方法，而是因为控制风险的手段。如果不控制风险，即便不加仓，风险也会很大。

学生：时间止损的资金止损额度如果跟资金管理有冲突怎么办？

宗源：不会有冲突。首先，时间止损是一个交易原则，主要用来控制交易，真正的风险控制还是要靠空间止损，也就是每一单交易的初始止损。其次，在做交易之前你应该根据你的资金额度算--算所能够承受的最大亏损额是多少？你不会每单交易都把你的最大止损额度用足吧？

假如你做多，使用一小时时间周期，你可以用前一根线或前两根K线的最低位作为初始止损。你也可以借用一些其他技术工具来设定你的初始止损。但是你真正的交易止损一定是靠时间止损，如果一小时之内己经出现亏损，那么时间一到立刻平仓。

初始止损有时也被当作一个交易技巧来使用，也许一个很小的初始止损可以把你的交易风险降到一个非常低的程度。关键看你使用何种交易策略，如何运用止损手段。

学生：如果还没到一小时，就已经超过了最大损失额度的9%了，怎么办？

宗源：不应该会出现这种情况吧？你难道不设初始止损？你的空间止损不会大到超过9%的资金总额吧？

我们讲时间控制交易、空间控制风险。时间止损是用来控制交易的，而空间止损才是用来控制风险的。当你在设定空间止损控制风险的时候，应该根据你的资金量来计算好你的仓位和止损额度，如果你想把风险止损的空间设的大一点，就应该减少你的仓位，无论如何也不应该让超过最大损失额度的事件发生。

学生：是否可以在交易中变换时间周期，如果盈利就改成上一个周期，如果亏损就保持不变。

宗源：不可以！时空交易系统一个最重要的原则就是在交易过程中不允许改变交易时间周期。如果你随意改变时间周期，那就等于破坏了时空交易系统最基本的有效性。时空交易系统的一切交易策略也就都不成立了。

我们一旦选定了时间周期，实际上也就是说明我们已经综合考虑了这个时间周期各方面的因素，包括最佳的交易对象、市场环境、交易背景、行情趋势，以及资本状况、交易策略，风险控制等等。如果时间周期改变了，以上所有因素也随之改变。

如果你一盈利就放大时间周期，说明你并不理解时空交易系统中时间周期的意义。你在放大交易时间周期的同时，其实下意识地是在放大愿意承担的亏损风险。

学生：为什么有的人只研究空间，不用时间衡量，也能做得好？

宗源：我说过时空交易理论只是众多交易理论中的一种，我认为它是最好的交易理论，因为这是我研究出来，所以我当然说它好。但是我也不否认或许还有其他交易理论也许也很有道理，也能有效地指导交易，帮助投机者在市场交易中^存和获利。不过很遗憾，这样的理论我至今还没有发现，所以我才花了很大精力自己整一个新的交易理论出来，来指导我自己的交易，我认为它是目前最好的交易理论。

你的问题太抽象，如果你能具体举个“只研究空间，不用时间衡量，也能做得好”的例子，我们可以一起来探讨。

我见过很多交易髙手，我问他们是根据什么交易理论做交易的？他们往往会回答你两个字：盘感。

很多高手只能做，不能说。不是他们不会说，而是无法说。因为他们的交易成绩不具备可复制性。他们往往是某个特殊时代的产物，也是某个特殊行情创造出来的奇迹和神话，过了那个时代，他们的交易成绩往往也就一落千丈，又变的默默无闻，然后新的高手又出现了。

我们研究交易理论，是希望找到一种具有必然性方法，也就是说，只要你能真正理解并掌握这种理论，你就能比别人做的更好，就能在市场中更好地生存，就能获得更大的贏利可能。

学生：使用一小时时间周期，如果半小时就走反了，怎么办？

宗源：使用一小时时间周期，如果半小时就走反了，两种结果：一种是触及你的初始止损，你被系统自动平仓。另一种情况是没有触及初始止损，那你就等到一小室时间周期结束的时候再做判断，是继续持仓？还是立刻平仓。