《时空交易》- 第18讲 试探取势

 试探取势法是采用一定的交易策略去试探市场的反应，从而探明几变的深浅，以便采取相应的行动。

试探作为一种交易技巧可以探得市场行情的实质。

试探取势是基于这样一种心理状态和交易策略：我们不知到行情下一步会如何发展，我们通过试探性的建仓，让市场告诉我们交易方向的对错。

试探交易和赌博不同的地方在于赌博输贏的概率是不可控制的，始终是输的可能性大于贏的可能性，而试探交易的输贏的概率可以通过交易时间来控制。

试探交易法是许多短线交易者常用的一种交易策略，通常的做法是随机建仓。

如果建仓后市场行情的走向与建仓方向一致，则继续留在市场中；一旦出现盈利，就酌情加仓，并移动止损：一旦行情走反，立刻止损平仓。如果建仓后市场行情的走向与建仓方向相反，那么这单交易自然会被止损平仓。

建仓靠随机，平仓靠市场，随波逐流，顺势而为。“让亏损止步，让利润奔跑。”从而贏得了一个概率上的优势。

这种策略要想取得成功的关键在于两点：第一，使用一个具有时空特性交易系统•’第二，严格的交易纪律。

这种交易策略最大的优点就在于让市场行情来判断交易的对错，决定仓位的去留。最大程度降低人为的臆断和心理的影响。

尽管这种传统的试探交易策略有它自身的合理性，但是显而易见这种策略放弃了对建仓时机的把握，只抓住了平仓这一头。这或许和西方化的理性思维不善于把握微妙的几变有关。所以在资本交易市场中曾经广泛流传着这样一句所谓的格言：何时进场并不重要，重要的是知道什么时候离场。

在我们看来，上面这句话显然只说对了一半，知道什么时候离场固然重要，知道什么时候进场更加重要。投机者首先是见几而作，见几建仓：然后才是顺势而为，就势平仓，这样的交易才算得上是一笔完整的和完美的交易。

我们所讲的试探取势法是将进场和离场作为一个整体来加以考虑的，并且首要考虑进场的问题。试探的目的在于取势，在于验证几变征兆的准确性，试探进场的前提是见几而作。或是在看到征兆，但是不能完全确认几变的情况下先试探一笔，等得到市场的验证后再加仓扩大贏利，这样可以以最小的风险来博取较大的利益。或者虽然征兆微弱，但是盘感强烈，也可以通过试探的方法重仓博取一个大的机会。所以试探取势法通常需要结合盘感或信息一起使用才会有比较好的效果。

课堂交流

试探实际上是一种交易策略，是我们发现几变的征兆，然后去投机的一个方法。之所以要用试探的方法去取势，其实也是出于无奈，是我们认识到市场行情的不确定性之后不得已而采取的方法。如果我们能够通过基本面分析，通过技术分析的方法确定市场行情的走向，我们还用得着费尽心机去试探吗？

《圣经》里面的主祷告词中有一句话：“不要让我们遇见试探。”祈求上帝不要让我们遇见试探，因为试探有可能引诱-个人流露出他的本性。人与人交往需要的是真诚，谁都不会愿意被别人试探。

但是在市场交易当中，我们不去试探儿乎就没有办法做交易。投机必定是—种试探性的行为，投机的对象是一个不确定的机会，如果这个机会是确定的，那么所有的人都会前来投资。

试探取势的方法是采用一定的交易策略去试探市场的反应，来探明几变的深浅。就是说我们看到这些征兆，它是不是-定就是几变的征兆？一定就会变成一个趋势呢？我们从一开始的时候就跟大家讲市场的不确定性原理，这是一个基本的原理。市场是不确定的，虽然我们看到了很多征兆，但是随着时间的变化这些征兆都会变化，也许它会变成趋势，也许它不会变成趋势，或者是变成了反趋势。但是出现征兆以后变成趋势的可能性是非常大的，有可能是80%吧（你可以对这个比例存有疑问，这只是我个人的统计）。

进场靠智慧平仓靠理性

关于试探取势交易策略的具体应用，我总结为两句话：进场靠智慧，平仓靠理性。

我以前讲过一个例子，当年华尔街的交易员到我们期货公司来给大家讲课的时候，他说进场不重要，重要的是出场。他说进场可以通过扔硬币来决定买多还是卖空，只要把握好出场就能赚钱。当时大家听得糊里糊涂的，为什么进场不重要？如何把才能握好出场？

我还讲过另外一个例子就是做期货交易的泥瓦匠。一个没有任何专业交易知识的人居然能赚钱.比那些专业的期货交易员的成绩还要好。他怎么做的呢？他说：我砌墙有个吊锤，用来吊垂直线的，我每次做交易的时候就拿这个东西出来晃一下，如果前后摇动就买多，如果左右摇动就卖空。他就靠这个来决定建仓方向。建仓后如果到市场交易快结束的时候是盈利的就留在那里，明天再来看。如果到市场快关门的时候是亏损的就平仓走人。他就用这样简单的方法，一年做下来竟然还嗛钱了。

这两种方法实际上也是在试探，他不知道市场会涨会跌，先买•单进去试试看，如果买对了就留在里边，如果买错了就走人，想法很简单，这种简单的交易策略如果执行得好，总体上也会盈利。这种试探的方法我把它叫做傻瓜试探交易策略。虽然比较傻瓜，但是比愚蠢要好，至少认识到了市场的不确定性，抓住了理性出场那一头。在我看来泥瓦匠的交易策略比起那些使用技术分析工具妄断趋势，试图建立数学模型，用自动交易系统机械的方法做交易的人还是要聪明许多。

理性平仓相对建仓而言要容易许多。平仓的条件部分可以通过科学理性的思维方法来研究和解决，比如对交易中风险的控制，止损的设定和资金管理。但是无论是建仓还是平仓，交易系统中的时间性是不能被忽略掉的，否则所谓的理性只是空间意义上的理性，不具有完整性。

西方的交易理论大概跟西方人的理性思维习惯有关，他们比较善于把握这种空间性的概念，而对时间性认识不足。即便讲到时间，他们往往会把时间变成时钟，试图把时间也给确定下来。

我们讲进场靠智慧，平仓靠理性。这里既包含了空间概念，同时也包含时间上的意义，只有在认识到市场行情和投机交易所具有的时空特性的前提下，交易者才会自然而然地发挥出他们的智慧，运用好他们的理性。 
 现在大家己经开始意识到仅仅依靠理性出场是不够的，也越来越难以在市场中生存。所以我们不光要掌握出场条件，还要把握进场时机，而进场时机比出场条件更为重要，进场时机决定了出场条件。

我们现在所讨论的试探取势法，它跟前面所讲的靠随机进场的傻瓜试探取势是有本质上的区别的，这个区别是我们试探取势的目的在于取势，在于验证我们发现几变征兆的准确性，让市场来验证我们的判断到底是对还是错？前提必须是见几而作，首先是发现一个机会，发现一个征兆，然后才去做试探。而不是盲目地试探交易。

当发现一个几变的征兆，先试探性地做-•笔，等到市场验证了这确实是一个机会，一进场就盈利了，那时再加仓，并把初始止损移到至少保本的价位上面。这样我们就放心了，接下来无论行情怎样变化，这一单如何无论也不会亏损。也就是说我们在一个风险最小，甚至没有风险还略有盈利的情况下去博取—个比较大的利润。这是我们交易的一个交易策略。这个交易策略必须是在一个具有时空特性的交易系统中才能发挥作用。

通常试探取势是要跟盘感、跟信息结合起来一起使用才更加有效。比如说我们获得一个信息，觉得这个信息会对行情造成影响，我们可以根据分析结果先做一单，为的是博这个信息造成的波动。对于这种信息的处理，我们通常可以用一个比较大的时间尺度，先建一个小的仓位，看一段比较长的时间，逐渐加仓。如果这个信息征兆变成了真正的趋势，往往我们就抓住了一个波大的行情，获得比较大的盈利。这也是短线交易，也是投机。不是说1小时是短线交易，一天两天就不是短线交易了。根据不同的交易对象和资金规模，短线交易可以做到几个星期，甚至几个月、几年。关键是看这个机遇出现的时间长短，而不是人为、地机械地去定义一个交易时间的长短，关键是对机会的判断。

我开始的时候跟你们说一定要有机会才做，没机会就不做。现在有了机会又告诉你们不要把主力军一下子都投进去，要试探性地先派一支先头部队先去试探行情，万一中了埋伏，出现问题的话，损失的也就是一小部分。如果计划是正确的，那先头部队会把大部队都带进去，这样就容易取得大的成功，而风险就很小。打仗是这样，我们做交易也一样。

这是一种交易策略，但不是唯一的一•种交易策略，作为投机者更多使用的是重仓出击的方法。也就是当看到一个几变的征兆，发现一个机会的时候，最好的投机方法就是设定一个最微小的止损，尽可能地重仓出击。只要判断是正确的就能获得一个最大的利润。如果看错，损失也是及其有限的。重仓出击的策略一定是大仓位、小周期。和前面小仓位、大周期的交易策略正好相反。

这两种都是很简单明了的交易策略，是--种很直截了当的交易思维方式，在实际交易的过程当中还是很有用的。希望你们在交易中去体会和掌握。有效的交易策略和交易方法不在于多，而在于精通。如果能把上面这两种基本方法吃透用好，我相信就一定能赚到钱。

只要我们的交易系统，交易策略在总体设计上是能让贏利的概率越来越大，让亏损的概率越来越小，朝这个方向去运行，我想不管哪种交易方法都会成功的。

我始终在要求你们减少交易次数，压制你们盲目进场交易的冲动。那种傻瓜式试探交易的方法，即使能够做到贏利，也是很微弱的优势，要冒的风险很大。随机进场选对方向的概率大概是50%，注定有一半的交易要被止损亏掉，另一半交易你能保证一点不出差错肯定赚钱吗？必须是在严格执行交易计划，遵守交易纪律的前提下才有可能拿到这部分贏利。事实上，几乎没有交易者可以做到100%拿到这部分贏利。所以这种交易策略总体的交易成本很高，风险很大。要降低总体的交易成本，减少整体风险，就必须把亏损的交易减少到最低的程度，把贏利的交易增加到最高的水平，要做到这一点，唯有从选择进场时机入手。

我们用试探取势的交易法，就是希望通过我们对市场、行情和交易的深刻理解，运用我们的智慧，感性地去把握一个先机，在进场的时候就获得一个比较高的胜率，然后又采用试探这个基本策略的理性优势，两者结合起来I我们的总体交易成本就会比较低，总体的交易贏利才会比较高。这是我们之所以能从市场中获利的基本理由，如果这个理由不成立，那么市场投机也就无从谈起。

预埋单

关于试探交易有一个特例就是预埋单。作为投机的一种手段预埋单经常被高手应用。通常预埋单要么不被触发，~旦触发成交，它往往是一个绝佳的进场点。

预埋单往往和盘感有关，需要有以往的经验。比如当我们察觉新…轮行情即将启动，是立刻进场？还是等行情启动后再进场？如果立刻进场，经验告诉我们在行情启动之前，往往会反向振荡，先打掉我们的止损，让我们的计划落空。然后行情才会出现。如果等到行情启动后再进场，虽然避免了被止损，但是进场点位显然不够理想。有没有更好的办法呢？

我们常使用的一个策略就是在止损位做一个建仓的预埋单。就是说不直接进场，而是把大家通常设止损的位置当作我的进场点，然后再给出一定的价位空间作为新的止损点。比如原来准备了30点止损，现在止损位成了进场点，然后再给它20点新的止损。如果行情如我们所料，在反向振荡触发了预埋单之后正向启动，那就获得了一个绝佳的进场点。如果反向震荡冲破了止损，说明我们之前的判断是错误的，行情多半已经走反，那只好被止损离场。即便如此，我们只损失了20点，如果不设这个预埋单则可能损失30点，同样是看反行情，相比之下后一种方法少损失10点。这个就是预埋单的作用。如果没成交，而行情启动，我会在另外两个点位选择再一个作为进场点：一个是当行情反向振荡之后再度回到原来的价位：另一个是行情启动有突破迹象的某个点位。

我们经常要面对一些特殊事件，比如一个重要数据要公布，高手会在公布之前，制定一个应对计划，如果这个消息是产生一个利好的消息，就在一个很高的地方挂一个卖空的单子，就在消息公布的一刹那前后，或者是消息公布之前，行情有时会猛地一涨，把预埋单给触发了，然后随着消息一公布，市场发现并没有什么特别好的情况，结果行情又掉了下来。像利用这样的公布信息的机会进行投机，我们叫吊篮子。吊篮子存在一定风险，使用起来一定要谨慎小心。

预埋单可以经常去练一练，通过预埋单可以培养交易者的盘感和预见力。如果预埋单做的准确，盘感和预见力也就出来了。这是一个比较见功夫的交易技术，使交易者始终在寻找一个更好的进场点位。

学生：K线取势，通常我们看大的时间框架，看总的趋势，基本保证在大趋势下做当下的交易，有时候会遇到这样的情况，比如说前面是下跌行情，它真正要反转的时候有时候会比较有规律，这种整理会比较直观地看到，比如说横盘整理会向上反弹或者直接就反转了，还有一种少的情况，往往是直接就反转上去了，可能有时候这一段还比较大，这样就应该不属于我们这个范畴内的，那我们怎么才能看出来呢？

宗源：我觉得这个问题应该这样讲，首先，我们讲交易背景和市场环境，对这个大势你应该有一个判断在先，没有这个判断的话，单纯地去找这个机会就会碰到像你说的这种情况。如果你对交易背景判断在先，对市场环境了解的很清楚，在这种情况下你知道现在总的趋势是什么，比如说是处在一个上涨的趋势，那么你在找机会的时候，你找的也是向上发展的苗头这种机遇。换句话说，在牛市行情只做多，在熊市行情只做空，盘整行情只看不做。

其次，如果交易背景正在发生变化，比如发生大的逆转，市场环境变得非常复杂的时候，投机者通常应该离场观望。

由于我们做交易时间框架肯定要比判断交易背景的时间框架小，我们的交易尺度是被包含在市场环境里面的。所以我们一定会比市场更加敏感地察觉行情的变化，因而不可能当交易背景发生巨变，大势已去的时候，你还有头寸留在场内，如果是这样，那-•定是你的交易策略或交易计划的执行出了问题。

大的趋势一定是由小的趋势一段一段组合起来的。从大趋势的角度看小趋势，单个的小趋势不一定都和大趋势的方向一致，小趋势是会有波动的，会进两步退一步，但是小趋势的集合一定是和大趋势同步的。我们只找和大趋势同方向的机会的征兆，就是说只要看到和大趋势同方向的几变的征兆，对我们来说都有可能是一个建仓的机会。关于这个问题我们在后面会详细探讨。