杨焕增谈期货资金两个月翻六倍的秘诀

杨焕增是在由上海中期主办的“大将军——中国对冲基金经理选拔赛”车骑大将军赛季（6月26日-8月25日）期间获得人组轻量组冠军，2个月时间将本金14.2万元翻了六倍，净利润超过50万， 参赛以来的累计净值已高达5.71，累计收益率为527%，最大回撤为58.4360%。
 
杨焕增以日内短线交易见长，堪比一台高速运转的计算机：一天短短不到4个小时的交易时间可以做30至40个来回，同时盯住商品期货20多个品种，迅速捕捉短线交易机会，整个大赛期间曾经连续止损122次。
 
作为一个短线交易高手，杨焕增也经历过失败，但从未爆仓过，这得益于他“亏损从不加仓”的投资理念、更源自于他的实力和—“即便亏损到一成本金，也能全额赚回来”。在这次大赛中，杨焕增就成功将本金翻了6、7倍，他说，这种让资金翻几倍的情形每年都会有，这次比赛属于正常发挥，此外，获得轻量级冠军也是行情配合。“尤其是黄金、白银期货夜盘上线后，波幅较大，有时候一晚上就能交易近50%的收益率。”
 
“不看基本面，也不看K线图，就看分时图，依靠盘感，” 杨焕增这么描述投资秘诀:“盘感应该是重复交易时间长了之后经验积累的结果，其实就是一种经验的自然反射。到最后，当你看到一种走势的时候，会有一种似曾相识的感觉，对接下来的走势就会有预知，这就是所谓的盘感。”
 
盘感是如何炼成的？正如佛法不可说一般，盘感也是不可说说不清的东西，但是可以从杨焕增的交易经历、性格特质、家庭教育依稀抓到一些如何成为优秀交易员的蛛丝马迹。
 
盘感是如何炼成的？
 
从1996年到2000年，杨焕增做过一段时间的股票，入门投资领域，曾经也经历过饱读书籍烂熟于心的过程，2003年开始操作期货账户，2008年成为专职期货交易员，并且形成了比较稳定的短线交易盈利模式，操作过资金在30万-50万左右，最高取得过一年10倍的收益率，曾操作过最大资金是150万。
 
兴趣是最好的导师，杨焕增对投资十分感兴趣，曾在学生时代就怀揣2000元做投资。此外，父辈曾做过铜现货生意，小时候对于经商耳濡目染，后来参与商品期货市场与父亲从事的现货铜生意也有渊源。杨焕增也认为，家庭教育与背景对于杨焕增敏锐、善思、决断力的性格养成有一定影响。
 
现在，杨焕增交易的一天很简单，开盘前看新闻，隔夜外盘行情，并结合开盘后5分钟的表现来观察品种的强弱决定交易方向，收盘后尽量去户外放松。“交易时要根据‘势’和品种之间的联动性来做出判断。交易者需要有能力将所有的因素都综合起来，也就是说把很混乱的各种信息自然地理顺，最后形成到底是做多还是做空的一个决定。” 杨焕增说。
 
经历了十几年的投资生涯，杨焕增明白有所为，有所不为。目前杨焕增只做商品期货，不做金融期货，他说金融期货不确定性太大。此外，短线交易有其局限性，比如资金容量难扩大，容易受手续费提高影响为交易所打工，对应变能力和体力要求高是个“青春饭”，人工容易被高频程序化交易替代。杨焕增也曾想过转换风格做长线，也曾试过程序化交易，但都不适合。“长线常常用10%的仓位交易，用时间换空间，而日内短线则常常是满仓交易，其实风险是一样的。如果用10%的仓位去做期货与股票就没有什么区别，就无法体现期货杠杆的魅力。”
 
“现在基本不看什么书，没有多少准备，短线交易尤其要注重盘中保持好状态。有时候前一晚上和朋友聚聚很开心，心情不错对交易有帮助。” 杨焕增评价目前的状态，他说 ，要成为一个优秀的交易员，天赋占一部分，爱好占一部分，但不管占多大比例，我觉得占的最少的是学习。“交易员的智商不一定高，但是情商必须要高一点，也就是说感情要丰富，感情丰富的人可能更适合做交易。”
 
如何做大资金规模对杨焕增也不是个问题，因为他的梦想是“再积累一定的资金就开一个小饭馆”，“看着每天有人排队吃饭是一种满足，而期货暴利带来的满足感则容易转瞬即逝”。
 
当然，也许那只是一个寄托。“那只是我的一个目标，哪天我做累了，我真的不想做期货了的话会有可能，其实期货对我来说还是有致命吸引力。” 杨焕增说。