杂谈资金管理

交易中人人都在说资金管理很重要，可是有多少人知道什么是真正的资金管理。有交易系统，但资金管理做不好，最终还可能是亏损；高准确率的入市策略如果资金管理做不好，也会暴仓。良好的资金管理可以使交易系统风险最小化，盈利最大化。如果懂得资金管理，你便可以在对你不利的概率情况下，长期稳定的赢利。例如：有这样一套交易系统，靠丢分币来决定做多还是做空，人头做多，字做空，就是这样一套系统加上良好的资金管理最终还是赢利，可见资金管理在交易系统中起着决定性的作用。

 

资金管理是决定投资者盈亏的关键之一。已经有人证明，如果100个交易者使用胜率60%的系统进行交易，只有5个交易者会在一年后赢利。尽管有着6成的赢面，95%的交易者因为他们蹩脚的资金管理还是赔了钱。资金管理是任何交易系统不可忽视的部份。大部分的交易者永远不会明白资金管理有多么重要。

 

资金管理就是你在一次交易中投入资金和承担风险的平衡。交易者中存在不同的资金管理策略，不过目标都是使你的资金避免高风险。

 

你应该明白我们讨论的是你的可用资金（即：账户总资金-开仓部为所用保证金）。下面我们将讨论一种被证明有效的资金管理模式，它能取得不错的回报而风险却是有限的。这里我们假设fxdd的迷你账户，你的账户资金是10000$，200倍杠杆。

你每笔交易的风险不应该超过本金的3%。当然1%-2%更好，我们倾向于1%，如果你对你的系统充满信心，可以适当提高。

 

你应该调整你的止损，以确保单笔交易损失不超过100$。

如果你是短线交易者，而且你放置止损50点距离进场点：

 

你的仓位应该控制在迷你的2手（即20000$)，如果止损出局,你将会失去1%本金100$。这个交易将会占用20000/200=100$的保证金。

如果你是一个长线交易者，而且你设置止损100点。

100pips=100$

1pip=1$

 

相应你的仓位应该控制在迷你的1手（即20000$)，如果止损出局,你将会失去1%本金100$。这个交易将会占用10000/200=50$的保证金。

 

这只是一个简单例子。重要的是你要坚持1%的风险规定，绝不在一个交易中冒太多的危险。交易中致命的错误是当一个交易者连续赔了2-3次交易的时候,这时候自信地认为下一笔交易将会赢利，而投入重仓。这是很多人爆仓的原因!一个训练有素的交易者决不能让他的情绪和贪婪控制他的判断。

 

 

分散投资

 

交易一种货币产生的信号较少，如果交易的货币增加会好一些。如果你有10000$本金，而且你有20000$（2迷你手）的持仓，这时候你的可用资金是9000$，如果你想开第二口仓，应该控制你的可用资金的风险1%（90$),而不是100$。当然这个区别不大，但是如果你的资金较多或者开仓不止一口的时候区别还是明显的。

另外重要的一点是分散投资要选关联性不大的品种。举例来说，如果你买入EURUSD,然后又买了GBPUSD，因为他们高度相关，你的风险不是3%，很可能是6%。如果你想同时交易两者，可以把仓位减半，比如各交易1迷你手，这样也保持了总体的风险不变（有时候甚至能降低一点）。

 

加倍策略

 

了解这种策略也是非常重要的。

加倍策略---赔钱后增加头寸。这是一种赌徒采用的策略，认为赔钱时应该加倍投入。比如，先赌10$,输了再赌20$,再输再赌40$。。。这种策略假定经过4或5次失败后,你的赢面将会增加，因此你应该投入更多资金以挽回损失。实际上，以后的概率和你早先几次是相同的!举例来说，如果一个交易者从10,000$本金开始，在连续4笔损失的交易(每个是1,000$)之后他的余款是6000$，这时候交易者将会认为，他有很大可能会嬴得第5个交易,他投入4倍的资金。如果他再次失手,他将只剩2,000$!!几乎不可能恢复到10,000$了。所以如果不想很快失去你的资金，就不应该使用这种策略。

 

 

更高回报的策略

 

这种策略适合那些希望能有高回报而又能尽可能保证本金的人。根据前述的资金管理模式，你应该冒1%本金损失的风险。如果你从10,000$开始，一年后有了15,000$，现在你除了本金还有5000$的利润。和通常把净值作为基数的方法不同，这时候你可以把本金和利润分别计算风险：本金仍然限制在1%，而利润可以适当提高，比如5%。这样，你既有可能获得较高的回报，而且基本保证了本金的安全.